【基金托管人】基金托管人的職責(zé) 基金托管人和基金管理人的區(qū)別
基金托管人的職責(zé)
基金托管人在基金的運(yùn)作中具有非常重要的作用，關(guān)鍵是有利于保障基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金持有人的利益。具體體現(xiàn)在：
1、基金托管人的介入，使基金資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)與保管權(quán)分離，基金托管人、基金管理人和基金持有人之間形成一種相互制約的關(guān)系，從而防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有效保障資產(chǎn)安全。
2、通過基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作包括投資目標(biāo)、投資范圍、投資限制等進(jìn)行監(jiān)督，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)要求運(yùn)作。托管人對(duì)于基金管理人違法、違規(guī)行為，可以及時(shí)向監(jiān)督管理部門報(bào)告。
3、通過托管人的會(huì)計(jì)核算和估值，可以及時(shí)掌握基金資產(chǎn)的狀況，避免“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
基金托管人和基金管理人的區(qū)別
為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金都是按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作。基金托管人是指根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)管、信息披露、資產(chǎn)清算和會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，履行安全保管基金資產(chǎn)等相關(guān)職責(zé)的行為稱為托管。
而基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中他不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，還承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營(yíng)銷、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算以及客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)。
根據(jù)對(duì)我國(guó)《證券投資基金法》相關(guān)條款的分析，該法對(duì)投資基金當(dāng)事人法律關(guān)系的界定呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：
基金托管人和基金管理人的區(qū)別一
基金管理人和基金托管人同時(shí)界定為受托人，但并未區(qū)分是獨(dú)立受托人還是共同受托人，或是有層次區(qū)別的受托人。《證券投資基金法》第3條關(guān)于“基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的規(guī)定，履行受托職責(zé)。”的表述即反映了這一特點(diǎn)。
基金托管人和基金管理人的區(qū)別二
基金管理人和基金托管人既非共同受托人，又非獨(dú)立受托人，而是兼有兩者特征的特殊受托人。我國(guó)《信托法》第31條規(guī)定：“同一信托的受托人有兩個(gè)以上的，為共同受托人”；第32條規(guī)定：“共同受托人之一違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，其他受托人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。”按照《信托法》31條的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)該是共同受托人，因?yàn)樗麄兪菍?duì)同一基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行受托管理。但《證券投資基金法》第83條關(guān)于“基金管理人、基金托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反本法規(guī)定或者基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當(dāng)分別對(duì)各自的行為承擔(dān)賠償責(zé)任；因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任”的規(guī)定，前一種情形與《信托法》第32條規(guī)定的連帶責(zé)任制度不符，因而很難認(rèn)定基金管理人和基金托管人是共同受托人；而后一種情形則符合《信托法》第31、32條的特征，在這種情形下，基金管理人和基金托管人似乎又是共同受托人。
基金托管人和基金管理人的區(qū)別三
基金管理人和基金托管人之間的關(guān)系，是互為委托人的關(guān)系。《證券投資基金法》第29條第5款規(guī)定，基金托管人根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。從該款規(guī)定看，基金托管人是基金管理人的受托人。但29條第10款又規(guī)定，基金托管人有權(quán)監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作。從這一款規(guī)定看，基金管理人又是基金托管人的受托人。同時(shí)，《證券投資基金法》第24、35條又分別規(guī)定，基金管理人、基金托管人兩者任何一方的職責(zé)終止時(shí)，另一方均有權(quán)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)。根據(jù)《證券投資基金法》第29條的規(guī)定，并結(jié)合第24、35條綜合考慮，我國(guó)基金管理人和基金托管人之間是在受基金份額持有人的委托下的互為委托的關(guān)系。
